Forex Trading Swap Definizione

Currency Swap SMONTAGGIO Currency Swap Un currency swap può essere fatto in diversi modi. Se c'è un pieno scambio di capitale quando si inizia l'affare, lo scambio è invertita alla data di scadenza. scadenze di swap di valuta sono negoziabili per almeno 10 anni, che li rende un metodo molto flessibile di valuta estera. I tassi di interesse può essere fisso o variabile. Sfondo valuta swap sono stati originariamente fatti per aggirare controlli sui cambi. Mentre le economie più sviluppate hanno eliminato i controlli, sono fatte più comunemente a copertura degli investimenti a lungo termine e per modificare l'esposizione di tasso di interesse delle due parti. Il prezzo è di solito espressa come LIBOR più o meno un certo numero di punti, sulla base di curve dei tassi a inizio e il rischio di credito delle due parti. Scambio di capitale in un currency swap, le parti concordano in anticipo anche se non si scambieranno i principali importi delle due valute, all'inizio della transazione. I due flussi di capitale creano un tasso di cambio implicito. Ad esempio, se uno swap comporta lo scambio di 10 milioni contro 12,5 milioni, che crea un tasso di cambio EURUSD implicito di 1,25. Alla scadenza, le stesse due flussi di capitale devono essere scambiati, che crea il rischio di cambio in quanto il mercato potrebbe aver spostato lontano dalle 1,25 negli anni successivi. Molti usano swap importi del capitale nozionale semplicemente. il che significa che gli importi di capitale vengono utilizzati per calcolare gli interessi dovuti e pagabili ogni periodo, ma non vengono scambiati. Lo scambio di tassi di interesse ci sono tre varianti sullo scambio dei tassi di interesse: tasso fisso a tasso fisso a tasso variabile a tasso variabile o tasso fisso a tasso variabile. Ciò significa che in un swap tra euro e dollari, un partito che ha l'obbligo iniziale per pagare un tasso di interesse fisso su un prestito di euro può scambiare che, per un tasso di interesse fisso in dollari o per un tasso variabile in dollari. In alternativa, un partito il cui prestito è di euro a un tasso di interesse variabile che può scambiare sia per un mobile o un tasso fisso in dollari. Uno swap di due tassi variabili è talvolta chiamato un basis swap. pagamenti tassi di interesse sono generalmente calcolate trimestralmente e scambiati semestrale, anche se gli swap possono essere strutturati in base alle esigenze. I pagamenti di interessi non sono generalmente compensate perché si trovano in diverse currencies. BREAKING GIÙ Swap Interest Rate Swap In un interest rate swap, le controparti si scambiano flussi di cassa basate su un capitale nozionale (tale importo non è effettivamente scambiati), al fine di copertura contro l'interesse tasso di rischio o di speculare. Ad esempio, dire ABC Co. ha appena rilasciato 1 milione in titoli quinquennali con un tasso di interesse annuo variabile definita come il London Interbank Offered Rate (LIBOR) più 1.3 (o 130 punti base). LIBOR è a 1,7, basso per la sua gamma storica, così la gestione ABC è in ansia per un aumento dei tassi di interesse. Trovano un'altra società, XYZ Inc., che è disposto a pagare ABC un tasso annuo di Libor più 1,3 su un capitale nozionale di 1 milione per 5 anni. In altre parole, XYZ finanzierà il pagamento degli interessi ABC sul suo ultimo prestito obbligazionario. In cambio, ABC paga XYZ un tasso fisso di 6 su un valore nozionale di 1 milione per cinque anni. ABC beneficia di swap se i tassi aumentano in modo significativo nel corso dei prossimi cinque anni. XYZ benefici se i tassi scendono, rimanere piatto o salire solo gradualmente. Qui di seguito sono due scenari per questo interest rate swap: 1) LIBOR sorge 0,75 per anno, e 2) LIBOR sorge 2 all'anno. Se LIBOR aumenta di 0,75 all'anno, ABC Azienda totali pagamenti di interessi ai suoi obbligazionisti per il periodo di cinque anni sono 225.000: in altre parole, 75.000 più di 150.000 ABC avrebbe pagato se il Libor era rimasta piatta: ABC paga XYZ 300.000: e riceve in cambio 225.000 (lo stesso di pagamenti di ABC di interessi ai titolari di obbligazioni). ABC perdita netta sullo swap viene a 75.000. Nel secondo scenario, LIBOR aumenta di 2 all'anno. Questo porta ABC totali pagamenti di interessi ai titolari di obbligazioni per 350.000 XYZ paga questo importo per ABC e ABC paga XYZ 300.000 in cambio. ABC guadagno netto sulla swap è 50.000. Nota che nella maggior parte dei casi le due parti avrebbero agito attraverso una banca o altro intermediario, che avrebbe preso un taglio dello swap. Sia che si tratti vantaggioso per due entità di entrare in un interest rate swap dipende dalla loro vantaggio comparato nei mercati del credito a tasso fisso o variabile. Altri Swap Gli strumenti scambiati in uno swap non c'è bisogno di essere spesa per interessi. Innumerevoli varietà di contratti swap esotici esistono, ma le modalità relativamente comuni includono commodity swap, swap su valute, swap debito e total return swap. Gli swap su merci implicano lo scambio di un prezzo commodity, come ad esempio il prezzo spot greggio Brent. per un prezzo fisso per un periodo concordato. Come suggerisce questo esempio, gli swap su merci più comunemente coinvolgono il petrolio greggio. In un currency swap. le controparti si scambiano pagamenti di interessi e capitale sui debiti denominati in valute diverse. A differenza di un interest rate swap, il principale non è un valore nozionale, ma viene scambiata con obblighi di interesse. Gli swap di valute possono avvenire tra i paesi: la Cina ha stipulato un contratto di swap con l'Argentina, aiutando questi ultimi stabilizzare le sue riserve estere. e un certo numero di altri paesi. Uno swap debito-equity prevede lo scambio di debito per l'equità nel caso di una società quotata in borsa, questo significherebbe obbligazioni per gli stock. E 'un modo per le aziende di rifinanziare il loro debito. I total return swap In un total return swap. il rendimento totale da un'attività viene scambiato per un tasso di interesse fisso. Questo dà la parte che paga l'esposizione a tasso fisso al Asseta magazzino sottostante o un indice per examplewithout dover spendere il capitale per tenere it. Forex Swap Uno swap forex è il tipo più semplice di currency swap. Si tratta di un accordo tra due parti per lo scambio di una determinata quantità di una valuta per un importo pari di un'altra valuta in base al tasso a pronti corrente. Le due parti saranno poi restituire gli importi originali scambiati in un secondo momento, ad un tasso forward specifica. Le serrature a termine del tasso di cambio al quale i fondi saranno scambiati in futuro, mentre compensando eventuali variazioni dei tassi di interesse delle rispettive valute. Così, questo crea una siepe per entrambe le parti nei confronti di potenziali fluttuazioni dei tassi di cambio. Questo rende forex swap molto utili per le imprese multinazionali ed esportazione. Categorie: Forex Swap Swap definizione sono differenziali di interesse e comunemente rilevanti sui mercati valutari. Naturalmente, i broker che offrono CFD inoltre impongono tassi swap. Se sei un commerciante di intra-giorno in cui si chiude il vostro commercio entro la fine della giornata, i tassi swap sono irrilevanti. Tuttavia, se sei un commerciante di oscillazione e tende a mantenere la posizione aperta per un periodo di tempo, è necessario prestare attenzione ai tassi swap in quanto possono aggiungere o sottrarre un piccolo, ma significativo importo al vostro commercio. Mentre i mercati valutari coinvolgono un acquisto simultaneo o la vendita di una valuta ad un'altra, la differenza dei tassi di interesse guida per la coppia di valute si sono negoziazione determina il risultato. Per le posizioni durante la notte, o si è riscossa uno swap positivo (il tasso swap viene aggiunto al commercio) o di uno swap negativo (il tasso swap viene sottratto dal commercio). tasso swap è definito come l'interesse di rollover durante la notte per le posizioni aperte tassi swap o tassi di rollover sono tipicamente caricati su una base durante la notte e una tripla rollover o tasso triplo di swap viene applicato ogni Mercoledì. Come vengono determinati i tassi swap In teoria, quando si acquista una valuta con alto tasso di interesse e vendere una valuta con il tasso di interesse più basso, si pagano uno swap positivo. Allo stesso modo, quando si acquista una valuta con il tasso di interesse più basso e vendere una valuta con alto tasso di interesse, si pagano uno swap negativo. Diciamo che si desidera acquistare AUDUSD. Sappiamo che il tasso di interesse in Australia è a 2,5, mentre il tasso di interesse negli Stati Uniti è a 0,5. Così, quando si acquista AUDUSD, si pagano 2,5 5 2 tasso swap. Tuttavia, quando si tratta di vero e proprio forex trading, è solito essere pagato l'importo esatto. I tassi swap sono determinati dal tasso di fornitori di liquidità sono disposti a pagare e quindi potrebbe differire dai tassi effettivi. Come controllare i tassi di rollover si pagano Se si sta operando con la piattaforma MT4, è facile controllare i tassi swap per le coppie di valute. Per determinare i tassi swap, fare clic destro su una coppia di valute nella finestra Market Watch, cliccare sui simboli ed espandere la cartella Forex per visualizzare l'elenco di coppie di valute. Quindi selezionare una coppia di valute e fare clic su Proprietà per visualizzare i dettagli della tariffa di swap. Fare riferimento alla Figura 1 e 2 per una illustrazione grafica su come visualizzare i tassi swap per coppie di valute nella piattaforma di trading MT4. Figura 1: Visualizza Tassi Swap in MT4 Figura 2: Tassi Swap, MT4 Nell'esempio di cui sopra, si stanno visualizzando i dettagli swap per coppia di valute EURAUD. Le informazioni di swap può essere intesa come segue: Per una dimensione del contratto di 100.000 (o 1 lotto standard) Gli swap sono calcolate come segue: Per le posizioni lunghe (acquisto EURAUD): Swap cariche sono -1.17 per le posizioni corte (vendita EURAUD): swap carica sono 0.89 Quindi, a seconda della dimensione del contratto, gli swap sono adeguati di conseguenza. Per esempio se si stesse operando un mini EURAUD di vendita molto, si pagano 0.089 per le posizioni durante la notte. Se avete tenuto al vostro commercio per 7 giorni della settimana, si pagano 0.089 x 4 0,089 x 3 (il mercoledì) dando uno swap totale positivo di 0,596 Il motivo per cui si pagano un rollover tripla il mercoledì è perché non rollover vengono applicate per le posizioni tenute durante il fine settimana (sabato e domenica) si dovrebbe davvero essere preoccupato di swapsrollovers per i commercianti di intra-day, rollover arent molto più di un problema, a meno che non si tiene le sue posizioni durante la notte e per un periodo di tempo prolungato. In tal caso, vale la pena di guardare ai swap si sono in carica e far sì che si pretende molto mangiare troppo in vostri profitti. Gli swap può essere un altro modo per guadagnare interessi su posizioni aperte, soprattutto se uno swap positivo viene aggiunto alla vostra posizione. In questo modo, è possibile per lo meno riuscire a coprire le eventuali commissioni o si diffonde che il broker potrebbe pagare e quindi praticamente scambiare gratuitamente. commissioni negativi invece fanno aggiungere piccole quantità ancora supplementari ai costi già pagati di trading.